Udbud af rammeaftale om kapitalforvaltning

Landsbyggefonden

Ordregiver udbyder 4-årig rammeaftale om kapitalforvaltning af Ordregivers kapital på ca. 6,8 mia. kr. Ordregiver forventer at indgå aftale med fire forskellige kapitalforvaltere. Der indgås særskilt aftale for henholdsvis Landsbyggefonden og Byggeskadefonden. De til enhver tid godkendte boligorganisationer er berettiget – men ikke forpligtet – til at tilslutte sig rammeaftalen, hvorfor disse også er ordregivere under udbuddet. De på udbudstidspunktet godkendte almene boligorganisationer er oplistet i kontraktbilag 11 (Almene boligorganisationer). Hvis en eller flere boligorganisationer tilslutter sig aftalen, skal kapitalforvalterne også forvalte deres kapital i henhold til vilkårene i aftalen.
De for aftalen gældende investeringsrammer omfatter med få undtagelser hverken aktier eller virksomhedsobligationer. Rammeaftalen indeholder imidlertid en option i form af
ændrede investeringsrammer indeholdende aktier og virksomhedsobligationer.

Deadline

Fristen for modtagelse af bud var på 2023-08-15. Indkøbet blev offentliggjort på 2023-07-14.

Hvem?

• Landsbyggefonden

Hvad?

Hvor?

• Hovedstaden › Byen København

Indkøbshistorik

Dato	Dokument
2023-07-14	Udbudsbekendtgørelse
2023-08-25	Bekendtgørelse om indgåede kontrakter

Udbudsbekendtgørelse (2023-07-14)
Objekt
Omfanget af udbuddet
Titel: Finansielle tjenester og forsikringstjenester
Kort beskrivelse:

Ordregiver udbyder 4-årig rammeaftale om kapitalforvaltning af Ordregivers kapital på ca. 6,8 mia. kr. Ordregiver forventer at indgå aftale med fire forskellige kapitalforvaltere. Der indgås særskilt aftale for henholdsvis Landsbyggefonden og Byggeskadefonden. De til enhver tid godkendte boligorganisationer er berettiget – men ikke forpligtet – til at tilslutte sig rammeaftalen, hvorfor disse også er ordregivere under udbuddet. De på udbudstidspunktet godkendte almene boligorganisationer er oplistet i kontraktbilag 11 (Almene boligorganisationer). Hvis en eller flere boligorganisationer tilslutter sig aftalen, skal kapitalforvalterne også forvalte deres kapital i henhold til vilkårene i aftalen. De for aftalen gældende investeringsrammer omfatter med få undtagelser hverken aktier eller virksomhedsobligationer. Rammeaftalen indeholder imidlertid en option i form af ændrede investeringsrammer indeholdende aktier og virksomhedsobligationer.

Bekendtgørelsens metadata
Originalsprog: dansk 🗣️
Dokumenttype: Udbudsbekendtgørelse
Kontraktens art: Tjenesteydelser
Forordning: Den Europæiske Union, med deltagelse af GPA-lande
Fælles glossar for offentlige kontrakter (CPV)
Kode: Finansielle tjenester og forsikringstjenester 📦
Yderligere CPV-kode: Bank- og investeringstjenesteydelser 📦
Sted for udførelsen
NUTS-region: Byen København 🏙️

Procedure
Procedureform: Udbud med forhandling
Bud-type: Indsendelse gældende for alle delaftaler
Kriterier for tildeling
Det økonomisk mest fordelagtige bud

Ordregivende myndighed
Identitet
Land: Danmark 🇩🇰
Type af ordregivende myndighed: Offentligretligt organ
Navn på ordregivende myndighed: Landsbyggefonden
Postadresse: Studiestræde 50
Postnummer: 1554
Postby: København V
Kontakt
Internetadresse: https://lbf.dk/ 🌏
E-mail: hju@lbf.dk 📧
URL til dokumenter: http://eu.eu-supply.com/app/rfq/rwlentrance_s.asp?PID=371776&B=DK_UDBUD 🌏
URL til deltagelse: http://eu.eu-supply.com/app/rfq/rwlentrance_s.asp?PID=371776&B=DK_UDBUD 🌏

Reference
Datoer
Afsendelsesdato: 2023-07-14 📅
Tilbudsfrist: 2023-08-15 📅
Offentliggørelsesdato: 2023-07-19 📅
Identifikatorer
Bekendtgørelsesnummer: 2023/S 137-438114
EUT-S-nummer: 137
Yderligere oplysninger

Den i pkt. II.1.5 angivne værdi udgør udbuddets samlede estimerede værdi på 13 mio. kr., hvoraf Landsbyggefondens aftale estimerede værdi er 10,6 mio. kr. Værdien i pkt. II.2.6 udgør den maksimale værdi for den enkelte delaftale. Delaftalernes samlede maksimale værdi er 55 mio. kr. Udbuddets estimerede og maksimale værdi er fastsat efter Ordregivers bedste skøn.

Objekt
Omfanget af udbuddet
Kort beskrivelse:

De for aftalen gældende investeringsrammer omfatter med få undtagelser hverken aktier eller virksomhedsobligationer. Rammeaftalen indeholder imidlertid en option i form af

ændrede investeringsrammer indeholdende aktier og virksomhedsobligationer.

Anslået samlet værdi: 13 000 000 DKK 💰
Delkontraktens titel: Landsbyggefondens aftale
Delkontraktnummer: 1
Kort beskrivelse:

Landsbyggefonden udbyder en 4-årig rammeaftale om kapitalforvaltning af Landsbyggefondens kapital på ca. 5,6 mia. kr., som i dag er placeret i korte obligationsmandater på ca. 2,4 mia. kr. og lange obligationsmandater på ca. 3,2 mia. kr. Landsbyggefonden forventer at indgå aftale med fire kapitalforvaltere. Landsbyggefondens kapital fordeles så vidt muligt ligeligt blandt de fire kapitalforvaltere.

De til enhver tid godkendte boligorganisationer er berettiget – men ikke forpligtet – til at tilslutte sig rammeaftalen, hvorfor disse også er ordregivere under udbuddet. Landsbyggefonden indgår i så fald aftale med kapitalforvalteren på vegne af den pågældende boligorganisation ved anvendelse af skabelonen i kontraktbilag 1 (Tilslutningsaftale). De på udbudstidspunktet godkendte almene boligorganisationer er oplistet i kontraktbilag 11 (Almene boligorganisationer). Hvis en eller flere boligorganisationer tilslutter sig aftalen, skal kapitalforvalterne også forvalte deres kapital i henhold til vilkårene i aftalen.

De for rammeaftalen gældende investeringsrammer omfatter med få undtagelser hverken aktier eller virksomhedsobligationer. Rammeaftalen indeholder imidlertid en option i form af ændrede investeringsrammer indeholdende aktier og virksomhedsobligationer.

Anslået værdi uden moms: 44 800 000 DKK 💰
Varighed: 48 måneder
Beskrivelse af mulighederne:

Tilbudsgiver afgiver tilbud på en option i form af ændrede investeringsrammer indeholdende aktier og virksomhedsobligationer, jf. Rammeaftalens punkt 12.

Yderligere oplysninger:

Den i pkt. II.1.5 angivne værdi udgør udbuddets samlede estimerede værdi på 13 mio. kr., hvoraf Landsbyggefondens aftale estimerede værdi er 10,6 mio. kr.

Værdien i pkt. II.2.6 udgør den maksimale værdi for den enkelte delaftale. Delaftalernes samlede maksimale værdi er 55 mio. kr.

Udbuddets estimerede og maksimale værdi er fastsat efter Ordregivers bedste skøn.

Delkontraktens titel: Byggeskadefondens aftale
Delkontraktnummer: 2
Kort beskrivelse:

Byggeskadefonden udbyder 4-årig rammeaftale om kapitalforvaltning af Byggeskadefondens kapital på ca. 1,3 mia. kr., som i dag er placeret i korte obligationsmandater på ca. 0,3 mia. kr., lange obligationsmandater på ca. 0,9 mia. kr. Byggeskadefonden forventer at indgå aftale med fire kapitalforvaltere. Byggeskadefondens kapital fordeles så vidt muligt ligeligt blandt de fire kapitalforvaltere. Der indgås særskilt aftale for hver af de under Byggeskadefonden hørende afdelinger. Dette sker ved anvendelse af skabelonen i kontraktbilag 1 (Tilslutningsaftale).

Anslået værdi uden moms: 10 200 000 DKK 💰
Yderligere oplysninger:

Den i pkt. II.1.5 angivne værdi udgør udbuddets samlede estimerede værdi på 13 mio. kr., hvoraf Byggeskadefondens aftales estimerede værdi er 2,4 mio. kr.

Juridiske, økonomiske, finansielle og tekniske oplysninger
Betingelser for deltagelse
Egnethed til at udøve det erhverv:

Det er et minimumskrav, at:

- Ansøger er i besiddelse af Finanstilsynets godkendelse til at levere skønsmæssig porteføljepleje i henhold til lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter (Lov nr. 1155 af 08/06/2021) til danske kunder, lov om finansiel virksomhed (Lov nr. 406 af 29/03/2022) eller tilsvarende.

Teknisk og faglig kompetence:

Den tekniske og faglige formåen vurderes på baggrund af ansøgers anførte referencer, og hvorvidt ansøger lever op til GIPS (Global Investment Performance Standards).

Ansøger skal angive sine referencer i ESPD'ets del IV.C.

Ansøger skal angive, hvorvidt ansøger lever op til GIPS (Global Investment Performance Standards i ESPD'ets del IV.D.

Mindstekrav til niveauet:

Det er et minimumskrav, at:

- Ansøger lever op til GIPS (Global Investment Performance Standards).

Det er endvidere et minimumskrav, at:

- Ansøger har mindst 3 sammenlignelige referencer på kapitalforvaltningsaftaler af et enkeltmandat på hver minimum 0,5 mia. kr. og referencerne samlet set omfatter forvaltning af minimum 5 mia. kr.

Ansøger må gerne indlevere flere referencer end 3 for at opfylde kravet om minimum 5 mia. kr.

Referencerne skal have en varighed på minimum 3 sammenhængende år. Referencerne skal være afsluttet inden for de seneste 3 år regnet fra ansøgningsfristen. Igangværende referencer accepteres, såfremt de har været igangværende i minimum 3 år.

For konsortier gælder, at konsortiedeltagerne tilsammen skal opfylde minimumskravet. For ansøgere der baserer sig på andre økonomiske aktørers tekniske og faglige formåen gælder, at ansøgeren og den støttende enhed tilsammen skal opfylde minimumskravet.

Kontraktens udførelse
Betingelser for opfyldelse af kontrakten:

Ordregiver påtænker at indgå kontrakt med 4 kapitalforvaltere, hvorfor der er tale om en rammeaftale med 4 leverandører. Såfremt Ordregiver modtager færre end 4 konditionsmæssige tilbud, forbeholder Ordregiver sig at indgå kontrakt med færre Tilbudsgivere. Der indgås særskilt kontrakt med henholdsvis Landsbyggefonden og Byggeskadefonden. Der indgås identiske kontrakter med samtlige vindende Tilbudsgivere. Ordregivers kapital fordeles ligeligt blandt de vindende Tilbudsgivere. Ordregiver kan dog i aftaleperioden omfordele kapitalen, jf. Rammeaftalens punkt 9. Af regnskabsmæssige årsager, indgås der særskilt aftale for hver afdeling hos Byggeskadefonden. De særskilte aftaler er underlagt vilkårene i rammeaftalen. De særskilte aftaler indgås ved brug af skabelon til Tilslutningsaftale (Kontraktbilag 1). Det er et krav, at kapitalforvalterne i hele kontraktperioden lever op til GIPS (Global Investment Performance Standards) og på Ordregivers anmodning kan dokumentere dette.

Procedure
Retsgrundlag: 32014L0024
Gældende udbudslovgivning:

De til enhver tid godkendte boligorganisationer under Landsbyggefonden er berettiget – men ikke forpligtet – til at tilslutte sig rammeaftalen, hvorfor disse også er ordregivere under udbuddet.

Påtænkt antal ansøgere: 6
Objektive kriterier for udvælgelse af det begrænsede antal ansøgere:

Da Ordregiver påtænker at indgå kontrakt med 4 kapitalforvaltere, vil Ordregiver for at sikre tilstrækkelig konkurrence prækvalificere 6 ansøgere.

Udvælgelsen af ansøgere finder sted på grundlag af de bedste og mest relevante referencer.

Der lægges vægt på følgende tre kriterier, der indgår med den angivne vægtning:

1. Historiske afkast, som 1 (en) tilsvarende portefølje har genereret i de seneste 5 år. Med en tilsvarende portefølje forstås en portefølje, der anvender samme aktivklasser og investeringsrammer som Ordregiver. Ansøger skal udspecificere, hvilke værdipapirer/fonde, som ligger til grund for det historiske afkast. (vægtning 30%).

2. Composite-afkast de seneste 5 år i form af en composite-rapport og tilhørende afkasthistorik. Det valgte composite skal være den composite, som Ordregiver vil blive en del af, hvis ansøger tildeles kontrakt. Ansøger skal udspecificere, hvilke værdipapirer/investeringsforeninger, som ligger til grund for composite-afkasthistorik samt benchmark (vægtning 40%).

3. Information Ratio baseret på de seneste 5 år på en GIPS-certificeret portefølje, der afspejler de angivne investeringsaktiver og investeringsrammer. Information ratio skal med andre ord være på baggrund af det valgte composite under punkt 2 ovenfor (Vægtning 30 %).

De historiske afkast samt information ratio skal være på baggrund af porteføljer, som afspejler Ordregivers nuværende investeringsrammer, jf. Kontraktbilag 2 (Fondenes investeringsstrategi).

Som anført ovenfor, lægges der under udvælgelsen vægt på referencer, der er udført inden for de seneste 5 år, idet der herved opnås et mere retvisende billede, der i mindre grad er præget af de seneste års markedsudsving som følge af bl.a. COVID-19 og Ruslands invasion af Ukraine.

Til brug for udvælgelsen skal ansøger udfylde ESPD’et eller Udbudsbilag D (Skema til brug for udvælgelse). Ansøger skal angive de i Udbudsbilag D efterspurgte oplysninger.

Antal deltagere, der skal overvejes: 4
Tidspunkt for modtagelse af tilbud: 10:00
Dato for afsendelse af opfordringer: 2023-08-30 📅
Sprog, på hvilke bud eller ansøgninger om deltagelse kan indgives: dansk 🗣️
Tilbuddets gyldighedsperiode: 6 måneder
Kriterier for tildeling
Kvalitetskriterium (navn): Investeringsproces og -strategi(er)
Kvalitetskriterium (vægtning): 30 %
Kvalitetskriterium (navn): Tilbudte nøglepersoner og organisation
Løbende rådgivning og rapportering
Kvalitetskriterium (vægtning): 5 %
Kvalitetskriterium (navn): Etiske retningslinjer
Pris (justeringskoefficient): 30 %

Ordregivende myndighed
Identitet
Nationalt registreringsnummer: 62475412
Navn på ordregivende myndighed: Byggeskadefonden
Nationalt registreringsnummer: 12025971
Land: Byen København 🏙️
Navn på ordregivende myndighed: De til enhver tid godkendte boligorganisationer under Landsbyggefonden
Kontakt
Enhed: Helle Juul
Internetadresse: https://bsf.dk/ 🌏
Køberprofilens adresse: https://boligregistrering-stamdata.lbf.dk/#m=2 🌏
URL til dokumenter: http://eu.eu-supply.com/app/rfq/rwlentrance_s.asp?PID=371776&B=DK_UDBUD 🌏

Reference
Yderligere oplysninger

Begrænsning af antal deltagere:

Ordregiver forbeholder sig ret til under forhandlingsforløbet at begrænse antallet af deltagere, jf. udbudsbetingelsernes punkt 7.5.

Begrænsningen vil ske ved, at Ordregiver evaluerer de modtagne tilbud ved anvendelse af tildelingskriteriet fastsat i udbudsbetingelsernes punkt 8 og på denne baggrund begrænser antallet af Tilbudsgivere, der fortsat skal deltage i forhandlingerne.

Begrænsninger i antallet af Tilbudsgivere kan ikke føre til, at færre end 5 Tilbudsgivere opfordres til at afgive endeligt tilbud.

Udelukkelsesgrunde:

En ansøger eller tilbudsgiver, der på et hvilket som helst tidspunkt under udbuddet bliver omfattet af en af udelukkelsesgrundende i §§ 134a-136 og § 137, stk. 1, nr. 1 og 2 vil blive udelukket fra udbuddet, medmindre den pågældende inden for en af Ordregiver fastsat rimelig frist fremlægger dokumentation, der viser Ansøgerens/Tilbudsgiverens pålidelighed, jf. udbudslovens § 138.

Dokumentation:

Som foreløbig dokumentation for, at ansøgeren ikke er udelukket efter udbudslovens §§ 134a-136 og § 137, stk. 1, nr. 1 og 2, og for at ansøger opfylder de fastsatte minimumskrav til egnethed, skal ansøgeren med ansøgningen kun fremsende et korrekt udfyldt ESPD.

Som foreløbig dokumentation for, hvordan ansøgeren opfylder de fastsatte udvælgelseskriterier, skal ansøger med ansøgningen fremsende korrekt udfyldt ESPD og evt. Udbudsbilag D (Skema til brug for udvælgelse).

Hvis ansøger er et konsortium, skal der for hver deltager i konsortiet som dokumentation for egnethed (og for, at konsortiedeltagerne ikke er omfattet af de nævnte udelukkelsesgrunde) med ansøgningen fremlægges dokumentation i form af et korrekt udfyldt ESPD.

Hvis ansøger i relation til egnethed baserer sig på andre økonomiske aktørers formåen (underleverandører, koncernforbundne selskaber mv.), skal der for hver af de pågældende økonomiske aktører sammen med ansøgningen som dokumentation for egnethed fremlægges et korrekt udfyldt ESPD.

Forinden Ordregiver kan meddele tildelingsbeslutning, skal Ordregiver indhente dokumentation for rigtigheden af den vindende tilbudsgivers oplysninger i ESPD'et. Denne dokumentation vil for danske tilbudsgivere bestå af:

- Serviceattest (udstedt ikke tidligere end 6 måneder før tilbudsfristen).

- Kopi af Tilbudsgivers godkendelse fra Finanstilsynet til at levere skønsmæssig porteføljepleje i henhold til lov om fondsmæglerselskaber og investeringsservice og -aktiviteter (Lov nr. 1155 af 08/06/2021) til danske kunder, lov om finansiel virksomhed (Lov nr. 406 af 29/03/2022) eller tilsvarende.

- Erklæring fra en statsautoriseret revisor eller lignende om, at Tilbudsgiver lever op til GIPS (Global Investment Performance Standards).

- Underskrevet erklæring i Udbudsbilag C (Erklæring i henhold til Rådets forordning (EU) 2022/576 af 8. april 2022).

For udenlandske tilbudsgivere præsteres tilsvarende dokumentation.

Hvis tilbuddet afgives af et konsortium, skal der ligeledes indleveres korrekt udfyldt konsortieerklæring for konsortiet som helhed (evt. ved anvendelse af skabelon i udbudsbilag A). Hvis tilbudsgiver baserer sin økonomiske og finansielle formåen på støttende enheder, skal tilbudsgiver ligeledes indlevere korrekt udfyldt støtteerklæring, hvor den/de støttende enhed(er) juridisk forpligtiger sig til at stille sine ressourcer til rådighed (evt. ved anvendelse af skabelon i udbudsbilag B).

Værdi:

Ordregiver har været nødsaget til at fastsatte en maksimal værdi, der væsentligt overstiger den estimerede værdi. Dette skyldes, at rammeaftalen indeholder et meget stort potentiale i form af: i) muligheden for, at samtlige godkendte almene boligorganisationer tilslutter sig aftalen, hvilket vil have væsentlig betydning for størrelsen på den forvaltede kapital og dermed på omkostningsprocenten, ii) at markedet udvikler sig således, at kapitalen væsentligt forøges samt iii) at ordregiver udnytter optionen, hvilket også vil kunne medføre, at kapitalen væsentligt forøges.

Supplerende oplysninger
Gennemgå organ
Navn: Klagenævnet for Udbud
Postadresse: Nævnenes Hus, Toldboden 2
Postby: Viborg
Postnummer: 8800
Land: Danmark 🇩🇰
Telefon: +45 72405708 📞
E-mail: klfu@naevneneshus.dk 📧
Internetadresse: https://erhvervsstyrelsen.dk/klagevejledning-0 🌏
Oplysninger om frister for klageprocedurer:

I henhold til lov om Klagenævnet for Udbud m.v. (loven kan hentes på www.retsinformation.dk), gælder følgende frister for indgivelse af klage:

Klage over ikke at være blevet udvalgt skal være indgivet til Klagenævnet for Udbud inden 20 kalenderdage, jf. lovens § 7, stk. 1, fra dagen efter afsendelse af en underretning til de berørte ansøgere om, hvem der er blevet udvalgt, når underretningen er ledsaget af en begrundelse for beslutningen i overensstemmelse med lovens § 2, stk. 1, nr. 1, og udbudslovens § 171, stk. 2.

I andre situationer skal klage over udbud, jf. lovens § 7, stk. 2, være indgivet til Klagenævnet for Udbud inden 6 måneder efter at ordregiveren har indgået en rammeaftale regnet fra dagen efter den dag, hvor ordregiveren har underrettet de berørte ansøgere og tilbudsgivere, jf. lovens § 2, stk. 2, og udbudslovens § 171, stk. 4.

Senest samtidig med at en klage indgives til Klagenævnet for Udbud, skal klageren skriftligt underrette ordregiveren om, at klage indgives til Klagenævnet for Udbud, og om hvorvidt klagen er indgivet i standstill-perioden, jf. lovens § 6, stk. 4. I tilfælde hvor klagen ikke er indgivet i standstill-perioden, skal klageren tillige angive, hvorvidt der begæres opsættende virkning af klagen, jf. lovens § 12, stk. 1.

Klagenævnet for Udbuds e-mailadresse er angivet i punkt VI.4.1).

Klagenævnet for Udbuds klagevejledning kan findes på www.erhvervsstyrelsen.dk

Tjeneste, hvorfra der kan indhentes oplysninger om klageproceduren
Navn: Konkurrence- og Forbrugerstyrelsen
Postadresse: Carl Jacobsens Vej 35
Postby: Valby
Postnummer: 2500
Telefon: +45 41715000 📞
E-mail: kfst@kfst.dk 📧
Internetadresse: http://www.kfst.dk 🌏
Kilde: OJS 2023/S 137-438114 (2023-07-14)

Bekendtgørelse om indgåede kontrakter (2023-08-25)
Objekt
Bekendtgørelsens metadata
Dokumenttype: Bekendtgørelse om indgåede kontrakter

Procedure
Bud-type: Finder ikke anvendelse

Reference
Datoer
Afsendelsesdato: 2023-08-25 📅
Offentliggørelsesdato: 2023-08-30 📅
Identifikatorer
Bekendtgørelsesnummer: 2023/S 166-522349
Henviser til bekendtgørelse: 2023/S 137-438114
EUT-S-nummer: 166
Yderligere oplysninger

Ordregiverne har valgt at annullere udbuddet af rammeaftale om…

… kapitalforvaltning. Annullationen skyldes, at ordregiver alene har modtaget fire konditionsmæssige ansøgninger om prækvalifikation. Da der tilsigtes indgået fire ligestillede aftaler, vil det betyde, at der ikke er konkurrence om kontrakterne. Som følge af ovenstående og de indkomne spørgsmål i udbudsprocessen vil ordregiverne foretage en række ændringer i udbudsmaterialet i forbindelse med forventet kommende genudbud i løbet af efteråret 2023.

… kapitalforvaltning.

Annullationen skyldes, at ordregiver alene har modtaget fire konditionsmæssige ansøgninger om prækvalifikation. Da der tilsigtes indgået fire ligestillede aftaler, vil det betyde, at der ikke er konkurrence om kontrakterne.

Som følge af ovenstående og de indkomne spørgsmål i udbudsprocessen vil ordregiverne foretage en række ændringer i udbudsmaterialet i forbindelse med forventet kommende genudbud i løbet af efteråret 2023.

Kilde: OJS 2023/S 166-522349 (2023-08-25)

Nye indkøb inden for beslægtede kategorier 🆕

Finansielle tjenester og forsikringstjenester (9 nye indkøb)